Промышленные компании недооценивают зависимость от критически важных минералов и могут столкнуться с перебоями поставок, предупреждает Boston Consulting Group (BCG). По оценке консультантов, спрос на ряд материалов — в том числе редкоземельные элементы, графит, медь и литий — к 2040 году составит 120–250% от прогнозируемого предложения.
BCG выделила три слепые зоны в оценке рисков: компании ориентируются на прямые расходы, не прослеживают цепочки поставок ниже первого уровня и учитывают место добычи, но могут упускать контроль над переработкой. Из-за этого остаются незамеченными так называемые «комариные минералы»: их рынок мал, однако нехватка может остановить производство.
«Минералы, способные остановить производственную линию, часто обходятся компаниям почти ни во что», — заявил соавтор доклада, управляющий директор и партнер BCG Тихо Мёнкс. По его словам, руководителям важно не только понимать свою зависимость, но и решить, хотят ли они использовать ее для получения преимущества.
Маленький рынок — крупные последствия
Например, мировой рынок галлия оценивается менее чем в 350 млн долларов в год, а объем производства составляет около 900 тонн. При этом, по оценке BCG, от галлия зависят товары конечной стоимостью примерно 3,5 трлн долларов. Мышьяк, рынок которого на начальном этапе цепочки оценивается примерно в 50 млн долларов, критически важен для инфраструктуры 5G и 6G, оптики дата-центров, радаров и оборонной электроники. Около 60% особо чистого мышьяка поставляет один производитель.
Галлий, германий и мышьяк получают как побочные продукты других производств. Поэтому увеличение их цены само по себе может не привести к росту предложения. Еще один пример — редкоземельные элементы: их стоимость в истребителе, отмечает BCG, ниже стоимости краски, которой покрыт самолет.
Зависимость часто скрыта в готовых компонентах и производственном оборудовании. Например, лопатки турбин, блоки двигателей и авиационные детали обрабатывают инструментами из карбида вольфрама с кобальтом. Производитель может не закупать эти металлы напрямую, но их нехватка все равно способна остановить выпуск продукции.
Государственные средства остаются неиспользованными
По данным Международного энергетического агентства, в 2025 году обязательства по государственному финансированию критических минералов в развитых экономиках достигли примерно 65 млрд долларов — более чем в четыре раза выше уровня 2023 года. Однако, как выяснила BCG, некоторые страны использовали менее 10% выделенного капитала, а другие не потратили ничего.
Эти программы призваны привлечь частные инвестиции, а одним из главных условий участия обычно становятся обязательства по закупке продукции. BCG отмечает, что компании без точной оценки собственной зависимости не могут дать убедительных обязательств. При этом средства предполагают требования к отчетности и локализации и покрывают лишь около десятой части капитала, необходимого до 2040 года.
«Деньги доступны, но для их получения нужны обязательства по закупкам, а компания не может дать их убедительно, не зная собственной зависимости», — сказал соавтор доклада, старший партнер BCG Картик Валлуру.